Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền ảo mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền xu số đang quản lý và vận hành khoảng chừng 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital vẫn lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau khoản thời gian vấn đề quỹ Chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 nhà đồng gây dựng Dường như sẽ lẩn trốn số đông Công ty nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, một trong các nhị đồng gây dựng đã có rất nhiều một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kiêng dè hãi, Các bạn thậm chí mở đầu mua. Các bạn ko nhất vũ khí cuốn theo theo làn sóng hãi hãi kia", Su Zhu mô tả.
Quỹ đầu tư chi tiêu tiết mặt trong thị ngôi trường tiền số Su Zhu quản lý điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với những quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vượt qua vị thế đứng đầu tiên vào nhân loại tiền năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày đặc của thị trường này, 3AC là nhà dự án nguy hiểm của một số Doanh Nghiệp khởi nghiệp được người tiêu dùng tin tưởng. 3AC vừa vay số Chi phí vĩ đại nhằm tài trợ, vừa là nhà hàng mẹ của những quỹ non nớt khác.
Khi thị trường tràn ngập nỗi kiêng dè hãi, nhiều người hoàn toàn có thể nguồn gốc lựa chọn
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, giải tỏa 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất xác định danh tiếng của mình vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập đúng hơn thời kì kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Bởi vậy, Khi Bitcoin hạn chế từ nấc đỉnh hơn 68.000 USD ở thời gian cuối năm 2021, ông vẫn rất sáng sủa. Bằng những khoản vay to lớn, 3AC đặt cược thị trường sẽ bình phục.
Ván cược của họ đã thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục trở lại, xô đổ một loạt dự án công trình to và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ new né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những công ty lớn tài trợ cho giao tiếp của mình hồi giữa tháng 6 và tuyên tía vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được Giao dịch dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, hồ hết cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies không hợp tác với họ và không rõ tung tích của những người dân gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành lợi dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và luật sư từ chối Tìm ra nhận xét về vụ việc.
Doanh nghiệp lớn môi giới tiền số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì như thế 3AC không thể trả tiền khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Quy trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lý và phải chăng với việc convert của tiền xu mã hóa. Họ hoạt động kiểu như như một ngân hàng, được cung cấp cho những người gửi lợi tức ưu đãi cùng nhiều khoản vay mượn từ cụm căn nhà giao thiệp mò Cách thu lợi. Sự phát triển nhanh gọn lẹ của ngành đã đẩy giá tiền ảo năng lượng điện tử lên và giúp vận may của 3AC nở rộ.
Bất chấp những điểm new đầy phức tạp như hợp đồng lanh lợi, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang với tươi đẹp đơn giản và dễ hiểu rằng số người tiêu dùng tiền điện tử tiếp tục tiếp tục tăng và bởi thế lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, xuất hiện trụ sở tại Canada. Doanh Nghiệp này vẫn ngừng hoạt động và sinh hoạt sau thời điểm 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá thêm 650 triệu USD. Người mua của quỹ, Trong số đó với thật nhiều căn nhà thêm vốn bình thường, đã trở nên ngừng hoạt động tài khoản cá nhân và không thể lấy lại toàn thể tài sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được ưa chuộng vì tính sáng tỏ, một đặc tính của công nghệ blockchain. Song, ở tại mức tiền xu lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần to tùy theo tín nhiệm thân mỗi bên.
3AC đã vay mượn từ những căn nhà cho vay vốn tiền xu điện tử to nhất mà không yêu cầu tiết lậu khả năng tài chính. Một chỉ huy tổ chức tiền số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những tin tức blockchain con Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước lúc nhập cuộc thị ngôi trường tiền ảo điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh những tool phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sống tầm tuổi ngoài 20, chúng ta nguồn gốc quỹ đầu cơ của riêng bản thân. Họ Tận dụng mức chênh lệch giá giữa số đông phái sinh tiền trong game tệ của những thị ngôi trường non nổi, qua đó kiếm lợi nhuận với kỳ vọng thu nhập họ dành được tiếp tục tăng lên qua nhiều giao tiếp.
Khi gia tài nhân viên sửa chữa số mở đầu tiến lên vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị trường tiền trong game mã hóa non nớt cho dù còn tiềm ẩn Nhiều khả năng tài trợ chênh lệch giá thêm so với hợp đồng bạc tệ. Có thời kì năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được thanh toán giao dịch cao hơn 50% đối với giá token giao tức thì. Bởi vậy, 3AC đang đi theo một mánh lới Thông thường vào Phố Wall, cung cấp hợp đồng sau này và mua giao ngay lập tức.
Họ xem thêm một khả năng rộng hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong những số những quỹ đầu tiên được cấp phép, được phép người sử dụng tiếp cận Bitcoin một kiểu gián tiếp.
Không có ai biết đơn vị này từng mang tiền mang đến 3AC và mất mát đến tầm nào
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà Chi tiêu lớn như 3AC vẫn dò ra Cách để mua cổ phiếu GBTC với khá rẻ thêm. Grayscale phụ tá chọn lựa CP trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ cũng có thể một cách đơn giản để kiếm tiền bằng cách vay mượn Bitcoin, đổi lấy CP rồi cung cấp những cổ phiếu đó với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là nhà hàng sở hữu GBTC to nhất, trị giá khoảng tầm một tỷ USD sinh sống thời gian đó. Tuy vậy, khoản gia sản này bắt đầu khởi động lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức cực nhọc nóng bức kể từ những thành quả tương tự.
3AC còn Nhiều chiến lược kiếm Chi phí không giống, như đầu tư chi tiêu vào DeFi. Tài chính phi tập trung chuyên sâu tương đương như một phiên bản sao của Phố Wall - cùng với tổng thể toàn bộ tác dụng nhận Chi phí gửi, Giao dịch, vay mượn và bảo hiểm, tuy nhiên ít quy định hơn - trên blockchain.
Để điều chỉnh quả đât, phần nhiều nền tảng DeFi lôi kéo người dùng ủy thác token mang đến bọn họ cùng với những nút tiên lãi hấp dẫn rất nhiều đối với ngân hàng truyền thống cuội nguồn. Thời điểm này, giống như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền điện tử tụt giảm mạnh, đông đảo dự án công trình DeFi liên tục đón bão lớn. Anchor Protocol, bản chất từng trợ giúp lãi suất vay tới 20%, sụp đổ cùng HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo Sản phẩm tỷ USD của những mái ấm đầu tư chi tiêu.
Bản thân mình Davies cũng Chi tiêu 200 triệu USD vào LUNA hồi tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể đều tan thành mây khói.
Bão to lớn không dừng lại trong đó. 3AC cũng đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Bất kỳ ai chỉ có một chút kỹ năng và kiến thức về tiền xu điện tử cũng Rất có thể tiến hành Hầu như Giao dịch này. Zhu và Davies rất có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách nhưng mà những ngôi nhà giao tế tiền xu năng lượng điện tử Thông thường không còn. Họ vẫn vay mượn kể từ đa số nhà hàng giải ngân cho vay tài sản nghệ thuật số rộng lớn và cá thể ấm no, đôi khi đạt được thỏa thuận môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố đậy giấu, thiếu thốn minh bạch vấn đề cùng với bên cho vay vốn.
"Điều làm cho tôi ngạc nhiên nhất sau khi 3AC sụp đổ là làm Cách nè họ Có thể tích lũy được vô số lực tác động Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ Chi phí điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay vẫn đóng cửa, những căn nhà sáng lập đang bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một bí hiểm. Bản thân mình quỹ này ĐK sống Quần đảo Virgin (Anh) và được phê duyệt quản lý và vận hành tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp xác minh rằng toàn cục số tiền trong game 3 tỷ USD Trong đó hoàn toàn thuộc về bọn họ.
Ngày 30/6, Ban ngành Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do phân phối tin tức sai lệch và vượt lên trên quá số lượng giới hạn nếu như với tài sản quản lý mà dường như không áp đặt nấc tiền phạt hay mẫu mã xử phạt nè không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC sẽ tìm Cách gửi trụ sở tới Dubai, thiên hạ đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền xu năng lượng điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm tới những giám đốc điều hành từ là 1 số sàn giao thiệp tiền ảo năng lượng điện tử nhằm mục đích đòi hỏi gói cứu vớt trợ. Không như các thị trường không giống, nơi số đông khoản vay mượn thường xuyên dùng để kinh doanh thương mại hoặc mua căn nhà, ý định về lực tác động tiền năng lượng điện tử Hầu như chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, bọn họ đang không giao tế như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ nhìn thấy tiền xu mã hóa với côn trùng đối sánh tương quan với thế giới bên phía ngoài nghiêm nhặt thêm so với trước đó. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự xuất hiện của mốc giới hạn này", Evgeny Gaevoy, mái ấm gây dựng Wintermute mang lại thường xuyên.
Trong tranh ảnh tuyệt vời của tiền trong game mã hóa, tức một sau này không còn thanh toán giao dịch Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xẩy ra. Người dùng tuyệt đối vẫn ko thoát khỏi mất tiền vàng, nhưng tài sản của họ tiếp tục hiển thị minh bạch bên trên blockchain. Nổi tiếng và quan hệ không hề phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm phí dưới nấc đòi hỏi về gia tài thế chấp của những người cho vay sẽ ảnh hưởng thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị diệt bỏ.
Nhờ những động lực này,