Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền trong game mã hóa
Từ 1 quỹ Chi phí số đang được quản lý và vận hành khoảng chừng 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital đã lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau thời điểm Thông tin quỹ thêm vốn Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 mái ấm đồng sáng lập Dường như đã lẩn trốn số đông Công ty nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, 1 trong các hai đồng sáng lập đã được một cuộc phỏng vấn với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hoảng hãi, người xem hoàn toàn có thể khai trương chọn mua. Chúng ta ko nhất máy tập giảm mỡ cuốn theo theo làn sóng hãi hãi kia", Su Zhu share.
Quỹ Chi tiêu ngày tiết mặt trong thị ngôi trường tiền ảo số Su Zhu quản lý 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vượt qua vị thế dẫn đầu vào trái đất tiền trong game điện tử.
Trong mạng lưới dày sệt của thị trường này, 3AC là ngôi nhà dự án nguy hiểm của một vài đơn vị khởi nghiệp được người tiêu dùng tin tưởng. 3AC vừa vay mượn số tiền trong game kếch xù nhằm tài trợ, vừa là liên doanh mẹ của những quỹ non trẻ không giống.
Khi thị trường tràn ngập nỗi kiêng dè hãi, tất cả đối tượng cũng có thể bắt đầu tậu
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, san sớt 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất nhấn mạnh tăm tiếng của chính mình vào ở thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập đúng mực giai đoạn kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Chính vì thế, Khi Bitcoin tránh từ nút đỉnh rộng 68.000 USD trong thời gian cuối năm 2021, ông vẫn cực kỳ sáng sủa. Bằng những khoản vay to, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục hồi phục.
Ván cược của họ vẫn thất bại Khi thị ngôi trường vẫn nối tiếp trở xuống, xô đổ vô số dự án rộng lớn và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ khởi động né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những Công ty tài trợ đến giao du của họ hồi giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao du dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, rất nhiều cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies ko liên minh với họ và không rõ tung tích của những người dân tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã bị Tận dụng làm "con mồi". Zhu, Davies thị trường blockchain và trạng sư kể từ chối Tìm ra ý kiến về vụ việc.
Doanh Nghiệp môi giới Chi phí số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì như thế 3AC chẳng thể thanh toán giao dịch khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề thích hợp với sự quy đổi của Chi phí mã hóa. Họ hoạt động giống như như một Ngân Hàng Nhà Nước, cung cấp cho người gửi lợi tức ưu đãi cùng nhiều khoản vay mượn từ các ngôi nhà Giao dịch tìm Cách thu lợi. Sự tăng trưởng chóng vánh của ngành đã đẩy giá tiền trong game năng lượng điện tử lên và thực hành vận may của 3AC nở rộ.
Bỏ mặc những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng lanh lợi, white paper và tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang với tươi đẹp đơn thuần rằng số người tiêu dùng tiền vàng điện tử sẽ tiếp tục công việc tăng và do đó giữ giá leo cao.
Sự thiếu sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ thường trực Canada. Công ty lớn này vẫn ngừng hoạt động sau khoản thời gian 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá rộng 650 triệu USD. Người dùng của quỹ, Trong đó với vô số căn nhà đầu tư Thông thường, đã biết thành đóng băng tài khoản và chẳng thể lấy lại toàn cảnh gia sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa bản chất rất được yêu thích vì tính rõ ràng, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở mức tiền xu lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần to phụ thuộc vào niềm tin giữa mỗi phía.
3AC đã vay mượn từ những ngôi nhà cho vay tiền ảo năng lượng điện tử lớn nhất mà chẳng cần bật mí năng lực tài chính. Một lãnh đạo đơn vị tiền xu số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao nguồn vào ván cược.
Trước lúc tham gia thị ngôi trường tiền trong game năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh những vũ khí phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ trong gia đoạn ngoài 20, chúng ta bắt đầu quỹ đầu cơ của riêng rẽ bản thân. Họ Tận dụng mức chênh lệch giá thân phần lớn phái sinh Chi phí tệ của những thị trường mới nhất nổi, thông qua đó kiếm lợi nhuận cùng với mong rằng thu nhập chúng ta có được sẽ tăng thêm qua không ít thanh toán.
Khi tài sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số xuất phát tăng trưởng vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị ngôi trường tiền ảo mã hóa non nớt thậm chí là còn tiềm tàng Nhiều cơ hội đầu tư chi tiêu chênh lệch giá rộng so với hợp đồng tiền xu tệ. Có thời điểm năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao thiệp lớn hơn 50% so với giá token giao ngay. Chính vì thế, 3AC vẫn theo một mánh lới thường ngày trong Phố Wall, đáp ứng hợp đồng Tương lai và sắm giao tức thì.
Họ còn nữa một thời cơ rộng hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong số những quỹ Trước tiên được phê duyệt, được phép người dùng tiếp cận Bitcoin 1 cách loại gián tiếp.
Không có bất kì ai biết tổ chức này từng trả tiền trong game mang lại 3AC và thiệt hại đến tầm nà
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà tài trợ lớn như 3AC sẽ mò ra Cách để mua cổ phiếu GBTC với khá mềm hơn. Grayscale tư vấn mua sắm cổ phiếu trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ hoàn toàn có thể dễ ợt nhằm kiếm tiền xu bằng cách vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi phân phối những CP đó với giá cao.
ở thời điểm cuối năm 2020, 3AC là Công ty sở hữu GBTC lớn nhất, trị giá khoảng tầm một tỷ USD sống thời gian đó. Song, khoản tài sản này new lao dốc vào năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ tuyên chiến và cạnh tranh nóng bức từ những thiết bị tương tự động.
3AC còn Nhiều planer kiếm tiền ảo không giống, như tài trợ vào DeFi. Tài chính phi triệu tập tương tự như 1 bạn dạng sao của Phố Wall - với tất cả tác dụng nhận tiền ảo gửi, thanh toán, vay và bảo đảm, tuy nhiên không nhiều quy định rộng - trên blockchain.
Để đổi mới toàn cầu, đầy đủ nền tảng DeFi kêu gọi người tiêu dùng ủy thác token mang đến chúng ta với những mức tiền lãi suất cuốn hút hơn nhiều đối với Ngân Hàng Nhà Nước lễ nghi. Lúc Này, như là Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền ảo năng lượng điện tử giảm mạnh, phần lớn dự án DeFi tiếp tục đón bão to lớn. Anchor Protocol, vốn từng giúp đỡ lợi nhuận tới 20%, sụp đổ và hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo mặt hàng tỷ USD của các mái ấm đầu tư chi tiêu.
Bản thân mình Davies cũng tài trợ 200 triệu USD vào LUNA trong thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể đều tan thành mây sương.
Bão lớn không dừng lại sinh sống kia. 3AC cũng tài trợ Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất cứ ai chỉ mất chút ít kỹ năng và kiến thức về tiền trong game điện tử cũng thậm chí Tập luyện phần đa thanh toán này. Zhu và Davies Rất có thể tiếp cận nguồn vốn nhưng những ngôi nhà giao du tiền ảo điện tử Thường thì không tồn tại. Họ đã vay mượn từ mọi Doanh Nghiệp cho vay vốn gia tài chuyên môn số to lớn và cá nhân phú quý, đôi khi đạt được thỏa thuận môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố đậy giấu, thiếu hụt sáng tỏ tin tức cùng với phía cho vay.
"Điều khiến tôi thấy bất ngờ nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nào chúng ta thậm chí tích lũy được thật nhiều lực bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ tiền điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại đang đóng cửa, những căn nhà tạo nên đang được quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một bí ẩn. Bản thân quỹ này làm đăng ký sinh sống Quần cù lao Virgin (Anh) và được cho phép quản lý gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn nhấn mạnh rằng toàn cảnh số tiền ảo 3 tỷ USD trong khi đó hoàn toàn thuộc về họ.
Ngày 30/6, Ban ngành Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp đỡ Thông tin sai lệch và vượt quá số lượng giới hạn nếu với gia sản quản lý và vận hành mà không hề áp đặt nấc tiền ảo phạt thường xuyên hình thức xử phạt này khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC vẫn mò Cách gửi trụ sở tới Dubai, đất nước đang hoan nghênh ngành công nghiệp Chi phí năng lượng điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò tới những tổng giám đốc từ một số sàn giao tiếp tiền ảo điện tử nhằm mục tiêu hưởng thụ gói cứu trợ. Không tựa như các thị ngôi trường khác, vị trí số đông khoản vay mượn Thông thường dùng để làm kinh doanh thương mại hoặc mua ngôi nhà, đòi hỏi về đòn bẩy tiền trong game điện tử hầu hết chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không còn niềm tin, họ đã không Giao dịch như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã xem sét tiền mã hóa có mối đối sánh tương quan với trái đất phía ngoài nghiêm nhặt hơn so với trước đó. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang khiến trầm trọng hơn sự xuất hiện của thời hạn này", Evgeny Gaevoy, mái ấm gây dựng Wintermute đến hay.
Trong phong cảnh tuyệt vời của tiền xu mã hóa, tức một Tương lai không có giao thiệp tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không xảy ra. Người dùng bền bỉ vẫn không thoát khỏi mất tiền vàng, tuy nhiên gia sản của mình sẽ hiển thị minh bạch trên blockchain. Khét tiếng và quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm ở phí dưới nấc hưởng thụ về tài sản thế chấp của những người cho vay vốn sẽ bị thanh lý không tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ quăng quật.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao thức cho vay vốn lớn nhất,